Khái quát và hành vi giao dịch trên sở giao dịch chứng khoán

1)Khái quát sở giao dịch chứng khoán .

a) Khái niệm
Sở giao dịch chứng khoán là Hình thức tổ chức thị trường chứng khoán, tạo ra địa điểm và phương tiện để phục vụ việc mua, bán chứng khoán.
Là nơi diễn ra hoạt động mua bán chứng khoán và là cơ quan duy trì trật tự giao dịch, phục vụ giao dịch trên thị trường giao dịch chứng khoán tập trung.
b) Lịch sử hình thành và phát triển .
-Gắn liền với sự ra đời và phát triển của thị trường chứng khoán .
-Buổi sơ khai ban đầu hoạt động của SGDCK với phương thức giao dịch thủ công ( bảng đen , phấn trắng ) diễn ra trên sàn giao dịch ( on floor )
-Sau này có sự trợ giúp của máy tính , ngày nay hầu hết các thị trường chứng khoán mới nổi , đã điện toán hoá hoàn toàn SGDCK , không còn khái niệm sàn giao dịch .
c) Hình thức sở hữu
-SGDCK là một tổ chức có tư cách phát nhân được thành lập theo quy định của pháp luật
-Các loại hình thức sở hữu :
+ HTSH thành viên : SGDCK do các thành viên là các công ty chứng khoán sở hữu , được tổ chức dưới hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn, có Hội đồng quản trị do các công ty chứng khoán thành viên bầu ra theo từng nhiệm kỳ.

+ Hình thức công ty cổ phần: SGDCK được tổ chức dưới hình thức một công ty cổ phần đặc biệt do các công ty chứng khoán thành viên, ngân hàng, công ty tài chính, bảo hiểm tham gia sở hữu với tư cách là cổ đông.

+ Hình thức sở hữu Nhà nước: Thực chất trong mô hình này, Chính phủ hoặc một cơ quan của Chính phủ đứng ra thành lập, quản lý và sở hữu một phần hay toàn bộ vốn của SGDCK .

2)Hành vi giao dịch trên sở giao dịch chứng khoán .



-Thời giao giao dịch : là khoảng thời gian mà các giao dịch CK được tiến hành và thực hiện giao dịch tại Sở Giao Dịch .

-Đơn vị giao dịch : tuỳ thuộc vào TTCK và quy mô thị trường ( ví dụ ở Việt Nam thì đơn vị giao dịch cổ phiếu 1 lô chẵn bằng 100 cổ phiếu ,đơn vị giao dịch trái phiếu là 10 trái phiếu )

-Đơn vị yết giá ( ví dụ SGDCK New York đơn vị yết giá là 1/18 dolla )

-Biên độ giao dịch giá : hầu hết thị trường CK các nước đều quy định BĐGĐ ( ví dụ ở Thái Lan quy định trần là 33% , sàn là 27% , ở Hàn Quốc trần là 6% , sàn là 6% … )

-Thực hiện giao dịch .
1) Mở tài khoản
Để bắt đầu tham gia giao dịch chứng khoán , người đầu tư phải mở một tài khoản giao dịch tại công ty chứng khoán là thành viên của SGD . Thủ tục mở tài khoản giao dịch chứnh g khoán cũng tương tự thủ tục mở thẻ ngân hàng , trong đó chủ tài khoản phải cũng cấp thông tin thiết yếu để phục vụ cho mục đích quản lý của công ty chứng khoán .
2) Loại tài khoản
+ Tài khoản thông thường
+ Tài khoản tư vấn
+ Tài khoản uỷ thác
=> Phần lớn người đầu tư sử dụng tài khoản thông thường , công ty chỉ đơn thuần cung cấp dịch vụ môi giới
Những người đầu tư không có kiến thức , kinh nghiệm , thời gian ,… sử dụng tài khoản tư vấn .
Tài khản uỷ thác là loại tài khoản cho phép người quản tài khoản thực hiện việc mua , bán chứng khoán mà không cần thông báo cho chủ tài khoản hoặc được sự chấp thuận trước của chủ tài khoản . Trên thực tế loại tài khoản này luôn tiềm ẩn mối xung đột lợi ích giữa người quản lý tài khoản và chủ tài khoản .